जेपी मॉर्गन चेज़ के सीईओ और चेयरमैन जेमी डिमन 6 दिसंबर, 2023 को वाशिंगटन, डीसी में कैपिटल हिल पर वॉल स्ट्रीट फर्मों पर अमेरिकी सीनेट बैंकिंग, आवास और शहरी मामलों की समिति की निगरानी सुनवाई के दौरान बोलते हुए इशारा करते हैं।
एवलिन हॉकस्टीन | रॉयटर्स
लगभग 200 पृष्ठ की त्रैमासिक में दफ़न दाखिल से जेपी मॉर्गन चेज़ पिछले महीने आठ शब्द थे जो रेखांकित करते हैं कि सरकार के साथ बैंक का रिश्ता कितना विवादास्पद हो गया है।
ऋणदाता ने खुलासा किया कि उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो विशाल पीयर-टू-पीयर डिजिटल भुगतान नेटवर्क, ज़ेले में अपनी भूमिका के लिए जेपी मॉर्गन को दंडित कर सकता है। चल रही जांच के बारे में पहचान बताने से इनकार करने वाले लोगों के अनुसार, बैंक पर अपने प्लेटफॉर्म से आपराधिक खातों को हटाने और कुछ घोटाले पीड़ितों को मुआवजा देने में विफल रहने का आरोप है।
जवाब में, जेपी मॉर्गन ने एक परोक्ष धमकी जारी की: “कंपनी मुकदमेबाजी सहित अगले कदमों का मूल्यांकन कर रही है।”
नीति विशेषज्ञों के अनुसार, किसी बैंक द्वारा अपने नियामक पर मुकदमा करने की संभावना पहले के युग में अनसुनी रही होगी, क्योंकि ज्यादातर निगम अपने पर्यवेक्षकों को भड़काने से डरते थे। यह विशेष रूप से अमेरिकी बैंकिंग उद्योग के लिए मामला था, जिसे गैर-जिम्मेदार ऋण और व्यापारिक गतिविधियों के कारण 2008 के वित्तीय संकट के बाद जीवित रहने के लिए करदाताओं के बेलआउट में सैकड़ों अरब डॉलर की आवश्यकता थी, उन विशेषज्ञों का कहना है।
लेकिन बीच के वर्षों में कारकों के संयोजन ने एक ऐसा माहौल तैयार किया है जहां बैंक और उनके नियामक कभी भी एक-दूसरे से दूर नहीं रहे हैं।
व्यापार समूहों का कहना है कि वित्तीय संकट के बाद, बैंक डेमोक्रेट के नेतृत्व वाली नियामक एजेंसियों के लोकलुभावन हमलों का आसान लक्ष्य बन गए। नियामकों का पक्ष लेने वालों का कहना है कि बैंक और उनके पैरवीकार तेजी से नियामकों पर निर्भर हो रहे हैं अदालतें रिपब्लिकन-प्रभुत्व वाले जिलों में सुधार को रोकने और उपभोक्ताओं की कीमत पर अरबों डॉलर की फीस की रक्षा करने के लिए।
“यदि आप 15 या 20 साल पीछे जाएं, तो यह दृश्य होगा कि अपने नियामक को नाराज करना विशेष रूप से स्मार्ट नहीं है, कि इन सभी चीजों पर मुकदमा करना सिर्फ सींग के घोंसले को लात मारने जैसा है,” उन्होंने कहा। टोबिन मार्कसवोल्फ रिसर्च में अमेरिकी नीति के प्रमुख।
“कितने महत्वाकांक्षी के बीच असमानता [President Joe] बिडेन के नियामक रहे हैं और अदालतें कितनी रूढ़िवादी हैं, कम से कम अदालतों का एक सबसेट, ऐतिहासिक रूप से व्यापक है,” मार्कस ने कहा। “इससे नियामक प्रस्तावों के खिलाफ सफल उद्योग मुकदमेबाजी के लिए बहुत सारे अवसर पैदा हुए हैं।”
रोकना वॉल स्ट्रीट ने जोखिम उठाया, जिससे वार्षिक तनाव शुरू हुआ परीक्षण और उद्योग का प्रमुख प्रतिपक्षी, सीएफपीबी बनाया।
के अंतिम महीनों में बिडेन प्रशासन, आधा दर्जन सरकारी एजेंसियों के प्रयासों का उद्देश्य क्रेडिट कार्ड से देर से भुगतान, डेबिट लेनदेन और ओवरड्राफ्ट पर शुल्क कम करना था। उद्योग का सबसे बड़ा खतरा बेसल एंडगेम था साफ़ करना व्यापार और ऋण देने जैसी गतिविधियों के लिए बड़े बैंकों को दसियों अरब डॉलर अधिक पूंजी रखने के लिए बाध्य करने का प्रस्ताव।
“उद्योग विनियामक और संभावित विधायी परिवर्तन के हमले का सामना कर रहा है,” मैरिएन झीलजेपी मॉर्गन के उपभोक्ता बैंक के प्रमुख ने मई में निवेशकों को चेतावनी दी थी।
ज़ेले की सीएफपीबी जांच के बारे में जेपी मॉर्गन का खुलासा वर्षों बाद आया है ग्रिल मंच पर वित्तीय अपराधों को लेकर डेमोक्रेट सांसदों द्वारा। Zelle को 2017 में एक बैंक के स्वामित्व वाली फर्म द्वारा लॉन्च किया गया था प्रारंभिक चेतावनी सेवाएँ पीयर-टू-पीयर नेटवर्क सहित खतरे के जवाब में पेपैल.
ज़ेले गतिविधि का विशाल बहुमत घटनाविहीन है; पिछले वर्ष नेटवर्क पर प्रवाहित $806 बिलियन में से केवल $166 मिलियन के लेन-देन को जेपी मॉर्गन के ग्राहकों द्वारा धोखाधड़ी के रूप में विवादित किया गया था। बैंक ऑफ अमेरिका और वेल्स फारगोमंच पर तीन सबसे बड़े खिलाड़ी।
लेकिन जुलाई सीनेट के अनुसार, तीनों बैंकों ने सामूहिक रूप से उन दावों में से केवल 38% की प्रतिपूर्ति की प्रतिवेदन जो विवादित अनधिकृत लेनदेन को देखता था।
बैंक आमतौर पर धोखाधड़ी वाले ज़ेले भुगतान की प्रतिपूर्ति करने के लिए तैयार रहते हैं, जिसके लिए ग्राहक ने अनुमति नहीं दी है, लेकिन यदि ग्राहक को किसी घोटालेबाज द्वारा भुगतान को अधिकृत करने में धोखा दिया जाता है, तो आमतौर पर बैंक नुकसान वापस नहीं करते हैं। अनुसार इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर अधिनियम के लिए।
एक जेपी मॉर्गन भुगतान कार्यकारी बताया जुलाई में सांसदों ने कहा कि बैंक वास्तव में अनधिकृत लेनदेन की 100% प्रतिपूर्ति करता है; सीनेट रिपोर्ट के निष्कर्षों में विसंगति इसलिए है क्योंकि बैंक कर्मी अक्सर यह निर्धारित करते हैं कि ग्राहकों ने लेनदेन को अधिकृत किया है।
जांच के बीच, बैंक ने चेज़ ऐप पर ज़ेले उपयोगकर्ताओं को “घोटालों से सुरक्षित रहने” के लिए चेतावनी देना शुरू कर दिया और खुलासा किया कि ग्राहकों को फर्जी लेनदेन के लिए धन वापस नहीं किया जाएगा।
जेपी मॉर्गन ने इस लेख के लिए टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।
जेमी डिमननियामकों के साथ कई अन्य झड़पों में सबसे आगे है।
2008 के संकट और पिछले साल के क्षेत्रीय बैंकिंग उथल-पुथल के दौरान जेपी मॉर्गन को मार्गदर्शन देने की उनकी प्रतिष्ठा के लिए धन्यवाद, डिमॉन नियामकों की खुलेआम आलोचना करने वाले कुछ सीईओ में से एक हो सकते हैं। यह इस वर्ष उजागर हुआ जब डिमन ने सार्वजनिक और पीछे दोनों तरह से एक अभियान का नेतृत्व किया बंद दरवाज़ेबेसल प्रस्ताव को कमजोर करने के लिए।
मई में, जेपी मॉर्गन के निवेशक दिवस पर, डिमन के प्रतिनिधियों ने मामला बनाया कि बेसल और अन्य नियम उपभोक्ताओं की रक्षा करने के बजाय उन्हें नुकसान पहुंचाएंगे।
लंबित विनियमन के संचयी प्रभाव से बंधक की लागत कम से कम $500 प्रति वर्ष और क्रेडिट कार्ड दरों में 2% की वृद्धि होगी; जेपी मॉर्गन के अनुसार, यह बैंकों को खातों की जांच के लिए दो-तिहाई उपभोक्ताओं से शुल्क लेने के लिए भी मजबूर करेगा।
संदेश: बैंक विनियमन से होने वाली अतिरिक्त लागत को न केवल खाएंगे, बल्कि इसे उपभोक्ताओं पर डाल देंगे।
हालाँकि ये सभी लड़ाइयाँ जारी हैं, वित्तीय उद्योग ने अब तक कई जीत हासिल की हैं।
कुछ लोगों का तर्क है कि मुकदमेबाजी की धमकी ने फेडरल रिजर्व को समझाने में मदद की एक नया प्रस्ताव इस महीने बेसल एंडगेम का प्रस्ताव अन्य उद्योग-अनुकूल परिवर्तनों के साथ-साथ उस अतिरिक्त पूंजी का लगभग आधा हिस्सा काट देगा जिसे सबसे बड़े संस्थानों को रखने के लिए मजबूर किया जाएगा।
यह भी स्पष्ट नहीं है कि प्रस्ताव का कमजोर संस्करण, जो 2008 के संकट के लिए लंबे समय से तैयार किया जा रहा था, कभी लागू किया जाएगा या नहीं क्योंकि इसे अमेरिकी चुनावों के बाद तक अंतिम रूप नहीं दिया जाएगा।
यदि रिपब्लिकन उम्मीदवार डोनाल्ड ट्रंप जीतता है, नियमों को और कमजोर किया जा सकता है या पूरी तरह से समाप्त कर दिया जा सकता है, और यहां तक कि कमला हैरिस प्रशासन के तहत भी, उद्योग अदालत में विनियमन के खिलाफ लड़ सकता है।
सीएफपीबी क्रेडिट कार्ड नियम के प्रति बैंकों का यही दृष्टिकोण रहा है, जिसका लक्ष्य प्रति घटना $8 पर विलंब शुल्क की सीमा तय करना था और इसे मई में लागू किया जाना था।
की ओर से एक आखिरी प्रयास यूएस चैंबर ऑफ कॉमर्स और बैंक व्यापार समूहों ने इसके कार्यान्वयन में सफलतापूर्वक देरी की जज मार्क पिटमैन टेक्सास के उत्तरी जिले ने एक अनुदान देते हुए उद्योग का पक्ष लिया जमाना नियम का.